Die Moving Average Konvergenz und Divergenz (MACD) ist ein von Gerald Appel entwickeltes Tool. Diese Ressource für die technische Analyse von Aktien und Finanzprodukten hat verschiedene Nutzungen in Bezug auf die zeitliche Entwicklung eines Marktes. Viele Einzelhändler sowie institutionelle Händler, Anleger und Fondsmanager nutzen den MACD, um mehr darüber herauszufinden, wohin der Aktienkurs in der nahen Zukunft wahrscheinlich gehen wird. Wenn Sie dieses traditionelle Diagrammtool verwenden, um Bestandsentscheidungen zu treffen, finden Sie hier einige allgemeine Schritte, die Ihnen beim Lesen des MACD helfen.

Teil eins von vier:
Verständnis der MACD-Schnittstelle

  1. 1 Verstehen Sie die grundlegende Einrichtung. Die meisten MACD-Schnittstellen sind als zwei separate Diagrammfelder eingerichtet. Die obere Box enthält ein Candlestick-Chart für die betreffende Sicherheit. Dieses Diagramm zeigt den Handelspreis eines Wertpapiers im Zeitverlauf, indem es jeden Tag als "Leuchter" darstellt, der die Tagesöffnungs-, Schluss-, Hoch- und Tiefstkurse anzeigt. Darunter befindet sich der MACD-Graph, der mehrere Linien und das MACD-Histogramm zeigt. Diese Trendlinien sind die MACD-Linie und die Signallinie. Überlagert von diesen Linien ist das MACD-Histogramm.[1]
  2. 2 Erfahren Sie, wie jeder Teil der Schnittstelle berechnet wird. Jeder Teil der MACD-Schnittstelle ist das Ergebnis von Preisberechnungen. Um die MACD-Analyse zu verstehen, muss man genau verstehen, wie jedes Teil berechnet wird.
    • Das Candlestick-Chart ist ziemlich einfach zu verstehen: Das Feld repräsentiert die Öffnungs- und Schlusspreise des Wertpapiers, während die Linie zu beiden Seiten (falls vorhanden) die hohen und niedrigen Preise darstellt.
    • Die MACD-Linie ist die Differenz zwischen den 12-Tages- und den 26-Tage-Exponential-Moving-Averages (EMA) des Wertpapierkurses. Die EMA ist wie ein normaler gleitender Durchschnitt, außer dass neueren Daten mehr Gewicht beigemessen wird.
    • Die Signalleitung ist die 9-tägige EMA der MACD-Leitung selbst.
    • Das MACD-Histogramm ist eine Reihe von Balken, die den Unterschied zwischen dem MACD und der Signallinie zeigen.[2]
  3. 3 Verstehen Sie die Signallinie. Die Signallinie wird so genannt, weil sie als Indikator für Timing-Trades dient. Das heißt, wenn die Signallinie den MACD überschreitet, sollten Sie das Wertpapier entweder kaufen oder verkaufen, abhängig von Ihrer Position und der Bewegungsrichtung. Im Wesentlichen verfolgt es die Dynamik des MACD selbst und kann zeigen, wann Änderungen des Momentums auftreten können. Dies bezieht sich dann auf den Preis, so dass Händler (hoffentlich) Kursschwankungen ausklingen lassen können.
    • Genauer gesagt, wenn die Signallinie den MACD überquert und untergeht, ist dies ein "bearisher" Signal, und es könnte ein guter Zeitpunkt für einen Verkauf sein. Das Gegenteil ist der Fall, wenn die Signalleitung über MACD (ein "bullisches" Signal) hinausgeht.[3]
  4. 4 Erfahren Sie, wie das MACD-Histogramm gelesen wird. Das MACD-Histogramm wird als die Differenz zwischen den MACD- und Signalleitungswerten für einen gegebenen Tag berechnet. Der Wert ist positiv (oberhalb der Nulllinie), wenn MACD größer als die Signallinie und negativ (unterhalb der Nulllinie) ist, wenn MACD kleiner als die Signallinie ist. Es ist Null, wenn sich die zwei Linien schneiden.[4]

Teil zwei von vier:
Interpreting Shifts

  1. 1 Interpret bewegt sich in der MACD-Zeile. Der MACD ist ein Maß für die Veränderung des Momentums zwischen kurz- und längerfristigen Kursdurchschnittswerten. Das Vorzeichen (positiv oder negativ) und die Größe oder die MACD-Linie repräsentiert das Wechselspiel zwischen den zwei zugrundeliegenden EMAs. Dies zeigt sich auf folgende Weise:
    • Wenn der MACD positiv ist, ist der 12-Tage-EMA größer als der 26-Tage-Test.
    • Wenn der MACD negativ ist, ist der 26-Tage-EMA größer als der 12-Tage-Test.
    • Ein zunehmender positiver MACD bedeutet, dass das Aufwärtsmomentum zunimmt.
    • Ein abnehmender positiver MACD bedeutet, dass sich das Aufwärtsmomentum verlangsamt.
    • Ein abnehmender negativer (zunehmend negativer) MACD bedeutet, dass das Abwärtsmomentum zunimmt.
    • Ein zunehmender negativer (weniger negativer) MACD bedeutet, dass das Abwärtsmomentum nachlässt.[5]
  2. 2 Crossover-Signale analysieren. Wie zuvor erwähnt, wird ein Signal beobachtet, wenn der MACD die Signalleitung kreuzt. Ein baissierendes Signal tritt auf, wenn der MACD unterhalb der Signallinie nach der Kreuzung liegt, wo ein bullisches Signal auftritt, wenn das Gegenteil passiert. Diese Signale sind jedoch nicht immer so klar. Zum Beispiel kann ein Kreuz bei einem extremen MACD-Wert (basierend auf historischen Hochs und Tiefs) ein falsches Signal bedeuten. Dies würde eine drastische Preisbewegung des zugrunde liegenden Wertpapiers bedeuten.
    • Signalübergänge können je nach Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers häufiger oder seltener auftreten.[6]
  3. 3 Lesen Sie Mittellinien-Übergänge. Diese Art von Crossover tritt auf, wenn sich die MACD-Linie um die Nulllinie bewegt. Händler beobachten diese Änderung, um einfache Änderungen im Momentum zu bestimmen. Es gibt ein Aufwärtsmomentum, wenn der MACD positiv ist, und ein Abwärtsmomentum, wenn es negativ ist.[7]
  4. 4 Achten Sie auf Abweichungen. Divergenzen treten auf, wenn die Unterschiede zwischen den Preisen des zugrunde liegenden Wertpapiers und dem MACD unterschiedlich sind. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, dass die Sicherheit zwischen zwei niedrigen Kursen auf dem Graphen des Wertpapierpreises ein niedrigeres Tief beim zweiten Mal (ein niedrigeres Tief) erlebte. Zur gleichen Zeit erlebte der MACD zwei entsprechende Tiefpunkte, aber der zweite Tiefpunkt war höher als der erste (ein höheres Tief). Diese "Divergenz" zeigt, dass der Preis des Wertpapiers nach unten tendiert, das Abwärtsmomentum jedoch abnimmt. Dies ist eine bullische Divergenz, da der MACD ein höheres Tief ist.
    • Dies könnte bedeuten, dass der Abwärtstrend des Wertpapiers zu Ende geht.
    • Eine bearishe Divergenz ist die umgekehrte Situation. Zum Beispiel könnte das Kursdiagramm einen höheren Wert als das MACD-Diagramm haben.[8]

Teil drei von vier:
Verwenden von MACD zum Handeln

  1. 1 Verwenden Sie MACD, um die Stärke von Preisschwankungen zu schätzen. MACD wird hauptsächlich verwendet, um die Richtung und die Größe der kurzfristigen Dynamik in Preisbewegungen zu identifizieren. Mit anderen Worten, es verfolgt die Geschwindigkeit von Preisänderungen.In der Praxis wird es mehr verwendet, um die Größe als die Richtung zu schätzen. Verfolgen Sie diesen Wert mithilfe des MACD-Histogramms. Die Höhe der Balken repräsentiert die Stärke der Preisbewegung.[9]
    • Eine Verlangsamung des Aufwärtsmomentums kann bedeuten, dass sich ein Händler auf den Verkauf vorbereiten sollte.
    • Eine Verlangsamung des Abwärtsmomentums kann bedeuten, dass sich ein Händler auf den Kauf vorbereiten sollte.
  2. 2 Machen Sie Trades an Signalübergängen. Bei Signalübergängen sollte sich der Händler darauf vorbereiten, das Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen. Bei einem bullischen Signal Crossover sollte der Trader den Kauf in Erwägung ziehen. Bei einem bärischen Crossover sollte der Trader den Verkauf in Erwägung ziehen. Dies hängt jedoch von der Art der Überkreuzung ab. Ein Crossover am äußersten Ende des MACD sollte skeptisch behandelt werden.[10]
  3. 3 Ergänzen Sie die MACD-Charting-Ressource mit anderen visuellen Tools. Obwohl ein MACD-Crossover, eine Konvergenz oder Divergenz nützlich sein kann, können andere Ressourcen mehr Licht auf bullische oder bärische Signale werfen, die für eine bestimmte Zeitlinie relevant sind.
    • Das Candlestick-Chart zeigt für jeden Handelstag Hochs und Tiefs in einer visuellen Sequenz. Die Grafik zeigt auch, ob die Kurse während eines bestimmten Handelstages nach oben oder unten tendierten.
    • Dies ermöglicht es Tradern, "flackernde" Muster im Zusammenhang mit Preisänderungen zu betrachten, die in Candlestick-Charts als "Dochte" dargestellt werden, und fundiertere Entscheidungen über den Kauf und Verkauf treffen. Viele Experten betrachten Candlestick Charting als eine wichtige Ergänzung zu MACD und effektiver als MACD allein.

Teil vier von vier:
Erstellen von MACD in Excel

  1. 1 Geben Sie historische Schlusskurse ein. Wenn Sie über eine Handelssoftware keinen Zugriff auf eine vordefinierte MACD-Anzeige haben, können Sie Ihre eigene mit Microsoft Excel erstellen. Ihr Ausgangspunkt sollte sein, die Schlusskurse für den betreffenden Titel zu finden. Sie können diese Daten von einer wichtigen Finanznachrichtenseite wie Yahoo! Finanzen oder MarketWatch. Viele dieser Websites bieten Ihnen außerdem die Möglichkeit, die Daten als Tabelle herunterzuladen, sodass sie für Ihre Verwendung vorformatiert ist.[11]
    • Ein guter Ausgangspunkt ist das Sammeln von Daten für den dreimonatigen Handel. Dies beinhaltet Schlusskurse für jeden Tag der Marktaktivität.
    • Ihre Daten sollten mit dem Datum in Spalte A und Schlusskursdaten in Spalte B formatiert sein.[12]
  2. 2 Berechnen Sie den 12-tägigen EMA. Der 12-Tage-EMA ist der reaktionsfähigere Teil des MACD. Dies wird zunächst als einfacher Durchschnitt der ersten zwölf Schlusskurse berechnet, danach jedoch in Abhängigkeit vom heutigen Schlusskurs und der EMA. Fangen Sie in der Spalte C neben dem zwölften Schlusskurs in Ihrer Liste an. Geben Sie "= AVERAGE (") und dann den Bereich der Datenpunkte in Spalte B gefolgt von einer schließenden Klammer ein.
    • Wenn beispielsweise Ihre Datenpunkte in Zelle B1 beginnen, verwenden Sie den Bereich B1 bis B12, ausgedrückt als B1: B12. Dies würde Ihnen eine vollständige Funktion von "= DURCHSCHNITT (B1: 12)" geben.
    • Ihre Funktion würde dann in Zelle C12 platziert werden.
    • Dann geben Sie eine Zelle unterhalb dieser Funktion (C13 im Beispiel) Folgendes ein: "= [B Zelle links von diesem] * (2/13) + [C Zelle über diesem] * (1- (2 / 13)) ".
    • So würde das Beispiel in Zelle C13 folgendes haben: "= B13 * (2/13) + C12 * (1- (2/13))".
    • Klicken Sie auf diese Funktion und ziehen Sie sie nach unten, um den Rest der 12-tägigen EMAs zu füllen.[13]
  3. 3 Füllen Sie den 26-tägigen EMA aus. Dieser Prozess ist identisch mit dem Eintritt in den 12-tägigen EMA, mit Ausnahme der Tatsache, dass die Gleichung etwas anders ist und Sie am 26. Schlusskurs beginnen. Geben Sie in Spalte D neben dem 26. Schlusskurs (und dem entsprechenden 12-Tage-EMA in Spalte C) Folgendes ein: = "AVERAGE (") und dann die relevanten Datenpunkte, gefolgt von einer schließenden Klammer. Im Beispiel , dies wäre "= AVERAGE (B1: 26)" in Zelle D26.
    • Geben Sie in der nächsten Zelle, im Beispiel D27, Folgendes ein: = [B-Zelle links von dieser] * (2/27) + [D-Zelle über dieser] * (1- (2/27) ) ".
    • Für das Beispiel wäre dies: = B27 * (2/27) + D26 * (1- (2/27)).
    • Klicken und ziehen Sie diese Formel nach unten, um den Rest Ihrer Daten auszufüllen.[14]
  4. 4 Finde MACD. Der MACD wird in Spalte E angezeigt. Er wird berechnet, indem einfach der 26-tägige EMA von dem 12-tägigen EMA subtrahiert wird. Geben Sie neben dem ersten 26-Tage-EMA, Zelle E26 im Beispiel, ein: "= C26-D26". Das Ergebnis im MACD für diesen Tag. Klicken Sie danach auf diese Zelle und ziehen Sie sie an den unteren Rand des Blattes, um den Rest der MACD-Messungen zu erhalten.[15]
  5. 5 Berechnen Sie die Signallinie. Die Signalleitung ist nur eine 9-Tage-EMA des MACD und wird ähnlich wie die zwei vorhergehenden EMA-Datenpunkte erzeugt. Beginnen Sie in Spalte F neben dem neunten MACD-Wert (Zelle F34 im Beispiel). Geben Sie dann Folgendes ein: "= AVERAGE (E26: E34)". Sie können den Bereich anpassen, wenn sich die ersten neun EMA-Werte in verschiedenen Zellen befinden. Dann geben Sie in eine Zelle darunter (F35) "= E35 * (2/10) + F34 (1- (2/10))" ein. Passen Sie die referenzierten Zellen erneut an, wenn sich Ihre Daten in unterschiedlichen befinden.
    • Klicken Sie auf die Formel und ziehen Sie sie an das Ende Ihrer Datenpunkte, um die letzten Ihrer Daten auszufüllen.[16]
  6. 6 Chart deine Daten. Mit Ihren abgeschlossenen MACD- und Signalleitungsdaten können Sie eine MACD-Anzeige erstellen. Verwenden Sie die grafischen Werkzeuge von Excel, um Ihre MACD- und Signallinien als Liniendiagramm über bestimmte Zeiträume anzuzeigen. Sie können auch die 12- und 26-Tage-EMAs oder den Preis für mehr zu vergleichende Daten grafisch darstellen.[17]